ارتباط اندازه گیری مدت زمان در حساسیت نرخ بهره چیست؟

2024 نویسنده: Stanley Ellington | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 00:16

مدت زمان خوب است اندازه گرفتن از حساسیت نرخ بهره زیرا این محاسبات شامل چندین ویژگی اوراق قرضه مانند پرداخت کوپن و سررسید است. به طور کلی، هر چه سررسید دارایی بیشتر باشد، بیشتر است حساس دارایی به تغییر در نرخ بهره.

به سادگی ، هنگام ارزیابی حساسیت اوراق قرضه نسبت به تغییرات نرخ بهره ، مدت زمان بهتر از سررسید است؟

توضیح دهید که چرا اصلاح شده است مدت زمان معیار بهتری نسبت به سررسید هنگام محاسبه حساسیت اوراق قرضه به تغییرات نرخ بهره است .به اصلاح شده مدت زمان برابر با مکالی است مدت زمان تقسیم بر 1 به اضافه بازده فعلی به بلوغ تقسیم بر تعداد پرداخت ها در یک سال.

با افزایش نرخ بهره چه اتفاقی برای مدت زمان می افتد؟ هر چه اوراق قرضه بالاتر باشد مدت زمان ، حساسیت آن بیشتر است نرخ بهره تغییر می کند. به عنوان مثال، یک صندوق اوراق قرضه با 10 سال مدت زمان ارزش آن 10 درصد کاهش می یابد اگر نرخ بهره افزایش می یابد یک درصد. از سوی دیگر، ارزش صندوق اوراق قرضه 10 درصد افزایش می یابد اگر نرخ بهره سقوط یک درصد

همچنین بدانید که معنای اقتصادی مدت زمان چیست؟

مدت زمان معیاری برای سنجش حساسیت قیمت اوراق قرضه یا سایر ابزار بدهی به تغییر در نرخ بهره است. یک اوراق قرضه مدت زمان به راحتی با مدت یا زمان سررسید آن اشتباه گرفته می شود زیرا هر دو بر حسب سال اندازه گیری می شوند. مدت زمان از سوی دیگر غیر خطی است و با کاهش زمان تا سررسید شتاب می گیرد.

مدت زمان مکالی را چگونه تفسیر می کنید؟

این مدت زمان مکالی را می توان به عنوان نقطه تعادل اقتصادی گروهی از جریان های نقدی در نظر گرفت. یکی دیگر راه تفسیر آمار این است که میانگین موزون تعداد سال‌هایی است که سرمایه‌گذار باید موقعیت خود را در اوراق قرضه حفظ کند تا زمانی که ارزش فعلی جریان‌های نقدی اوراق قرضه با مبلغ پرداخت شده برای اوراق برابر شود.