نرخ تنزیل تعدیل شده ریسک چیست؟

2024 نویسنده: Stanley Ellington | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 00:16

تعریف: خطر - نرخ تنزیل تعدیل شده هست نرخ در محاسبه ارزش فعلی یک سرمایه گذاری پرخطر، مانند املاک و مستغلات یا یک شرکت استفاده می شود. در واقع، خطر - نرخ تنزیل تعدیل شده نشان دهنده بازگشت سرمایه مورد نیاز است.

در این راستا نرخ تنزیل تعدیل شده ریسک چگونه محاسبه می شود؟

تعیین نرخ تنزیل تعدیل شده با ریسک با مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای

1. نرخ تنزیل تعدیل شده بر اساس ریسک = نرخ بهره بدون ریسک + حق بیمه ریسک مورد انتظار.
2. حق بیمه ریسک = (نرخ بازده بازار – نرخ بازده بدون ریسک) x بتا.
3. بتا = (کوواریانس) / (واریانس)

همچنین ممکن است بپرسید که نرخ تنزیل تعدیل شده با ریسک چیست؟ خطر - نرخ تنزیل تعدیل شده . این خطر - نرخ تنزیل تعدیل شده بر اساس است خطر -رایگان نرخ و الف خطر حق بیمه این خطر حق بیمه از سطح درک شده به دست می آید خطر مرتبط با جریانی از جریان های نقدی که برای آن نرخ نزول برای رسیدن به ارزش فعلی خالص استفاده خواهد شد.

سپس، چگونه ریسک بر نرخ تنزیل تأثیر می گذارد؟

رابطه بین نرخ نزول و ارزش فعلی زمانی که نرخ تنزیل است تنظیم شده تا منعکس شود خطر ، نرخ افزایش. بالاتر نرخ های تخفیف منجر به کاهش ارزش فعلی می شود. ارزش فعلی کمتر برای پروژه های پرریسک تر به معنای پول کمتر است است برای انجام همان مقدار تلاش کم خطرتر از قبل مورد نیاز است.

آیا نرخ تنزیل با نرخ بدون ریسک یکی است؟

در ابتدایی ترین سطح خود، نرخ نزول نشان دهنده نرخ (معمولاً به صورت درصد بیان می شود) برای تعیین ارزش فعلی یک جریان نقدی آتی استفاده می شود. به عبارت دیگر، نرخ نزول برابر است با نرخ بدون ریسک + مورد نیاز نرخ بازگشت